Рамиль Васиков, Татнефть: «Динамическое дисконтирование позволяет получать дополнительную прибыль, эффективно погашая долговые обязательства»

Динамическое дисконтирование – это безрисковый инструмент управления краткосрочной ликвидностью, суть которого заключается в договоренности о проведении покупателем оплаты счетов ранее крайней даты платежа по договору в обмен на скидку от поставщика. Понятно, что чем раньше оплата, тем больше скидка. При этом размер скидки не фиксирован и определяется условиями реального времени, а не договором.

Применение данного инструмента в Татнефти началось с середины 2021 года. При этом за данный период мы уже успели поработать на сторонней платформе, определить необходимость собственной разработки и с 4 квартала 2023 года перейти на платформу динамического дисконтирования ПАО «Татнефть».

Основным преимуществом применения динамического дисконтирования для своей компании мы видим возможность получения дополнительной прибыли путем эффективного погашения долговых обязательств. Кроме того, работа на собственной платформе позволяет обеспечить полный контроль процесса, минимизировав зависимость от третьих лиц и гарантировав защиту корпоративных данных.

В нашем случае инструмент динамического дисконтирования обеспечивает максимальную эффективность использования временно свободных денежных средств компании с минимальными (практически нулевыми) рисками. Проводя раннюю оплату со скидкой, мы инвестируем временно свободные денежные средства с высокой доходностью (скидка, предлагаемая поставщиком, в годовом выражении, как правило, значительно выше доходности стандартных рыночных инструментов инвестирования). Поставщики, в свою очередь, находятся в выгодной позиции, оперативно получая необходимый объем ликвидности без дополнительных ограничений (лимиты финансирования, залоги, ковенанты).